Security Token

Définition

Un Security Token est un actif numérique représentant un titre financier traditionnel, comme une action, une obligation ou une part de fonds d'investissement, mais émis et géré sur une blockchain. Il est soumis aux réglementations financières en vigueur, comme celles de l'AMF en France ou de la SEC aux États-Unis, garantissant transparence et protection des investisseurs.

Caractéristiques principales

Un Security Token est adossé à un actif financier et confère des droits économiques, comme des dividendes ou un droit de vote. Son émission et son transfert sont enregistrés sur une blockchain, assurant traçabilité et sécurité. Il permet également un fractionnement des actifs, rendant l'investissement plus accessible, notamment pour l'immobilier et l'art.

Différence avec les autres tokens

Contrairement aux Utility Tokens, qui donnent accès à un service, ou aux Payment Tokens, utilisés comme moyen de paiement, un Security Token est directement lié à un actif financier et fonctionne comme un titre numérique réglementé.

Avantages des Security Tokens

Grâce aux smart contracts, ils automatisent les processus financiers, réduisant les coûts et les délais. Ils facilitent l'accès aux investissements à l'échelle mondiale et améliorent la liquidité sur les marchés secondaires DEX. L'enregistrement sur la blockchain garantit transparence et sécurité, limitant les risques de fraude et facilitant la gestion des transactions.

Enjeux et réglementation

Les Security Tokens doivent se conformer aux régulations locales et internationales, ce qui représente un défi pour leur adoption massive. Les autorités cherchent à adapter les cadres juridiques pour favoriser leur développement tout en assurant la protection des investisseurs. En combinant les atouts de la finance traditionnelle (TradFi) et des technologies blockchain, ces actifs numériques ouvrent de nouvelles perspectives pour la gestion et l'accessibilité des investissements.

Security Tokens dans le cadre d'un club deal ou d'une SCPI

Dans le contexte de l'investissement immobilier collectif, les security tokens représentent les titres émis lors d'une levée de fonds — parts de SPV, obligations ou actions d'une SAS dédiée. Chaque souscripteur reçoit des tokens enregistrés sur la blockchain, offrant une traçabilité totale et une gestion automatisée des droits financiers.

Pour les opérateurs de club deals immobiliers et les sociétés de gestion, la digitalisation de l'émission et du suivi des security tokens passe par une infrastructure dédiée. Fraktion intègre nativement l'enregistrement des titres sur blockchain (conforme au décret DEEP), la gestion du registre des associés et la distribution automatisée des rendements — sans développement technique de votre part.

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Fraktion équipe en 4 semaines l'infrastructure dont vous avez besoin pour émettre, distribuer et gérer vos security tokens — sans développement technique, sans Excel, sans intégrations à monter en interne.

• Émission des titres sur blockchain conforme au décret DEEP français (Ordonnance n° 2017-1674)
• Onboarding investisseur avec KYC/AML automatisé en moins de 48 h
• Registre des associés et distribution des rendements pilotés depuis un back-office unique

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Voir aussi :
→ Tokenisation — le processus de conversion d'un actif en token
→ SPV (Special Purpose Vehicle)
→ Notre solution pour les clubs d'investissement